Vodafone Australia dan TPG Telecom telah mengumumkan rencana untuk bergabung menjadi raksasa telekomunikasi senilai $ 15 miliar, dalam upaya untuk menghadapi telco kelas berat Telstra dan Optus.
Kedua perusahaan pada hari Kamis lalu menegaskan kepada ASX bahwa mereka merencanakan all-scrip, merger-of-equals, setelah mengungkapkan diskusi itu minggu lalu.
Berdasarkan kesepakatan itu, pemegang saham TPG akan memiliki 49,9 persen, sementara pemegang saham Vodafone Australia akan memiliki 50,1 persen sisanya.
Perusahaan gabungan - yang terdaftar sebagai TPG Telecom Limited di ASX - akan memiliki nilai pasar gabungan sekitar $ 15 miliar.
Vodafone Australia - perusahaan patungan antara Hong Kong Hutchison Whampoa dan induk perusahaan Inggris Vodafone Group - adalah pemain ponsel terbesar ketiga di Australia, dengan enam juta pelanggan.
TPG - yang juga memiliki iiNet dan Internode - adalah penyedia layanan internet terbesar kedua di negara itu dengan lebih dari 1,9 juta pelanggan dan dipimpin oleh miliarder David Teoh.
Mr Teoh akan menjadi ketua kelompok gabungan, dengan Inaki Berroeta, CEO Vodafone Australia saat ini, yang mengambil peran sebagai managing director dan CEO.
"Penggabungan ini akan menciptakan ukuran, skala, dan kekuatan keuangan bagi kami untuk bersaing dengan pemain lama dan itu akan membawa manfaat luar biasa bagi konsumen Australia," kata Teoh kepada analis pada hari Kamis.
"Kedua bisnis ini sangat berbeda tetapi sangat komplementer," kata Berroeta.
Mr Berroeta mengatakan pasar akhirnya membutuhkan "pemain kuat" untuk bersaing dengan Telstra dan Optus, ia menambahkan bahwa kompetisi itu tidak harus tentang "banyak pemain kecil".
Gabungan perusahaanitu akan mengambil "strategi multi-merek", memanfaatkan merek Vodafone serta tiga bisnis TPG, tambahnya.
Merger ini diharapkan dapat mencapai sinergi yang "signifikan", khususnya yang berkaitan dengan infrastruktur jaringan telekomunikasi.
Pemegang saham utama dari Vodafone Australia dan TPG - termasuk Mr Teoh - telah memasuki pengaturan escrow 24-bulan sukarela sebagai bukti komitmen mereka terhadap merger.
TPG juga akan memisahkan bisnis seluler Singapuranya dengan pemegang saham yang ada melalui distribusi non-tunai, dalam kesepakatan yang tidak akan mempengaruhi kepemilikan merger TPG.
Merger ini diharapkan akan selesai tahun depan dengan persetujuan dari regulator, termasuk Badan Peninjau Investasi Asing dan Persaingan Australia dan Komisi Konsumen (ACCC).
Pengawas kompetisi mengatakan kepada AAP bahwa akan segera memulai 12 minggu ulasan publik ke dalam merger.
"Peninjauan ini akan melihat dampak kompetitif dalam layanan seluler, di mana TPG sekarang memiliki kehadiran yang berkembang, dan juga jaringan telepon tetap, di mana Vodafone adalah pemberi diskon," kata juru bicara ACCC.
"Kami juga akan mengeksplorasi kemungkinan dampak di pasar terkait, seperti pasar akuisisi spektrum, layanan grosir, dan roaming seluler."
Terpisah dari perjanjian merger, TPG dan Vodafone Australia juga menandatangani perjanjian joint venture untuk memperoleh spektrum 5G pada lelang pemerintah federal akhir tahun ini.
Pada 1210 AEST, saham di TPG naik $ 1,30, atau 16,6 persen menjadi $ 9,2, sementara saham di Hutchison Telecom Australia - sebagai Vodafone Australia diketahui, naik 60 persen menjadi 20 sen masing-masing.
