隨著新基金不斷推出，澳洲 ETF 市場規模現已超過 3,500 億澳元，並於剛過去的財政年度創下新基金上市數量的新紀錄。
對 30歲、居於雪梨的 Paul Webster 而言，ETF 是實現多個理財目標的工具，包括儲首期置業、規劃退休及投資不同資產，而毋須逐隻挑選股票。
他表示：「樓價越來越難負擔，所以我希望一方面為退休儲蓄，另一方面建立置業資金。資金越早投入市場，就有更多時間透過複利增值。」
ETF 近年越來越受歡迎，原因是投資者只需買入一隻基金，便可同時投資多間公司、多個行業甚至不同市場，以較低成本建立分散投資組合，而且買賣方式與股票相同，操作相對簡單。
年輕投資者更成為推動市場增長的主要力量，目前接近五份之一 Z 世代投資者持有ETF。
澳洲 ETF 市場創新高
根據澳洲證券交易所 (ASX) 數據，2025 至 26 財政年度共有 72 隻 ETF 上市，創下年度新高，令市場可供投資者選擇的 ETF 總數增至超過 450 隻。
同期，ETF 成交量按年增加 26%，增幅高於整體股票市場。ASX 預計，到明年 7 月，澳洲上市的 ETF 數目將突破 500 隻。
甚麼是ETF？
ETF 是一種在股票市場買賣的投資基金。
澳洲證券交易所投資產品高級經理 Rory Cunningham 表示，投資者可把 ETF 理解為一個「投資籃子」。
他說：「投資者毋須逐隻購買 50 家公司股票，只需買入一隻 ETF，便可一次過持有這 50 家公司。」
ETF 可以投資於澳洲及海外股票、債券、商品 (commodities) 以及其他不同資產類別。
全球投資趨勢
ETF 投資近年已成為全球趨勢，澳洲亦不例外。
過去一個財政年度，投資者向澳洲 ETF 市場投入超過 500 億澳元。
Cunningham 表示，目前全澳已有超過 200 萬名投資者持有 ETF，當中包括年輕投資者、退休人士，以及自主管理退休金基金 (Self-Managed Super Funds，SMSF)。
全球最大的 ETF 市場仍然是美國，目前當地上市 ETF 數目已超過 4,000 隻。
為何越來越多人選擇 ETF？
居於新州鄉郊地區、37 歲的 Casey Fung，於 2020 年新冠疫情期間開始投資股票及 ETF。
他表示，疫情期間股市急跌，他開始投資，數年後回顧發現，ETF 的整體回報反而比自己挑選個別股票更理想。
因此，他現時主要投資 ETF，而不是直接買股票。
他認為，把資金放在銀行儲蓄戶口，利息往往只能追上通脹，難以真正增加財富。
新南威爾士大學商學院 (UNSW Business School) 金融學教授 Jerry Parwada 表示，年輕一代的儲蓄觀念已出現重大轉變。
他指出，上一代提起儲蓄，首先想到的是銀行存款；但對年輕人而言，ETF 提供一種門檻較低的方法，即使只有 100 澳元，也可以開始投資，而且管理費相對較低，適合作長線投資。
為何 ETF 取代傳統管理基金？
ETF 出現之前，不少投資者會透過管理基金 (Managed Funds) 投資，由基金經理代為管理資產。
不過，管理基金並非在股票市場交易，流動性較低，投資方式亦較複雜。
Parwada 表示，過去不少管理基金收費較高，但未必能夠持續跑贏市場，因此越來越多投資者開始接受「指數投資」(Index Investing) 概念，即是透過追蹤市場指數，獲取整體市場回報。
ETF 正是在這種投資理念下發展而成，具備收費較低、透明度較高及買賣方便等優點。
此外，ETF 入場門檻亦較低，部份產品只需約 100 澳元即可投資；相比之下，不少管理基金最低投資額需 5,000 至 15,000 澳元，對一般投資者而言較難負擔。
樓價高企 推動投資需求
雪梨大學 (University of Sydney) 專門研究行為金融學 (Behavioural Finance) 的高級講師 Danielle Kent 表示，澳洲樓價持續高企，亦促使更多人考慮投資 ETF。
她指出，現時不少首次置業人士需要花 5 至 10 年才能儲夠首期，較以往一、兩年大幅延長。
若資金一直放在銀行，回報往往追不上通脹及樓價升幅，因此不少人希望將資金投放在有機會帶來較高回報的投資工具。
Kent 表示，ETF 有望在中長期帶來較佳回報，同時亦保留一定流動性，需要時可較快出售套現。
ETF 有甚麼風險？
雖然 ETF 能透過分散投資降低個別公司風險，但仍然無法避免市場整體下跌所帶來的損失。
如果澳洲股市或美國股市下跌，追蹤相關指數的 ETF 價格亦會同步下跌。
因此，ETF 一般較適合作中長線投資，而非短線炒賣。
Cunningham 提醒，不同 ETF 的投資策略及風險並不相同，投資前應先了解基金實際持有哪些資產。
他表示，有些 ETF 追蹤整體市場，有些則集中投資單一行業或特定主題，波動性可能較高，因此投資者應充份了解自己所持有的產品。
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