【分析】借贷者该如何选择浮动利率和锁定利率？

Home concept, Home savings, Selling home, Money and house, Business and finance concept, Home Insurance

Home concept, Home savings, Selling home, Money and house, Business and finance concept, build a house, Saving money to build a house, Buying and selling houses, Choosing a house to buy, Concept, First Home Concept, Buying a Home Online, Home Insurance Source: AAP / sakchai vongsasiripat/Getty Images

SBS 普通话电台

View Podcast Series

Follow and Subscribe

Apple Podcasts YouTube Spotify Download (9.79MB)

Download the SBS Audio appAvailable on iOS and Android

经济学者邓欣认为，在今年内，几乎看不到驱动现金利率下调的因素。（点击音频收听详细内容）

近日，现金利率又一次上涨，超过50个借贷者在此后的15天内提高了贷款利率。

借贷者该如何选择浮动利率和锁定利率？

据realestate.com.au的一篇文章分析了ANZ银行的举措后认为，房贷市场将面临更大压力，固定利率冲击持续。

该文章指出：“现在是否锁定利率取决于现金利率的走势以及您自身的风险承受能力，因此很难做出最终决定。

Canstar（金融比较平台和评级机构）对比了三个最低的一年期固定利率（5.67%）和三个最低的浮动利率（5.56%），贷款金额为60万澳元，剩余期限为25年。

如果利率不再上涨，选择最低的浮动利率之一，未来12个月可节省约659澳元的利息。

如果利率再上涨一次，锁定一年期利率则更为划算，可节省约586澳元的利息。”

阿德雷德大学经济学院副教授邓欣认为，很难预测四年内房贷利率的走向，但是今年内，几乎看不到驱动现金利率下调的因素。

她说：“在短期之内，哪怕我们就说是明天（美伊）战争结束，（霍尔木兹海峡）开放后的六个月，我想联邦储备减息的可能性几乎没有。”

点击音频收听详细采访

本节目仅为嘉宾观点

阿德莱德大学经济学院副教授邓欣

欢迎下载应用程序SBS Audio，订阅Mandarin。您也可以通过YouTube、Apple Podcasts、Spotify等平台随时收听SBS普通话播客， YouTube, X , Instagram，微博和微信平台关注SBS中文，了解更多澳洲新闻。

【分析】高油价和物价上涨或持续数月政府该如何更有效纾困？

看多了暴力新闻却无动于衷？这可能是心理报警

Transcript

SBS记者Lucy

您正在收听的是SBS中文普通话节目。

SBS记者Lucy

今天我们要来关注的依然是澳大利亚的房贷者非常关注的这个问题,就是房贷利率的问题。在二零二六年初的时候，很多经济学家就已经预测在今年会有好几次的利率上升，但是由于美伊战争，利率上升来得更快了。在未来可能有很多有房贷的购房者，他们的锁定的房贷利率马上就要到期了。这个时候我们是应该在lock这几年呢，在现在房贷已经是非常高的情况下，还是应该是以可改变的利率为主。今天我们请来阿德莱德大学经济学院副教授邓欣来给我们观察分析。邓欣老师你好！马上呢可能有很多朋友他们锁住的这个利率就要到期了，这个时候是要在锁住个若干年，就是最多是四年吗？是要锁定一年、两年、三年还是四年呢？结合目前的这种瞬息万变的情况，首先邓老师你是怎么看的?

阿德莱德大学经济学院副教授邓欣

首先每个人是选择浮动利率还是固定利率一定要根据自己的情况来决定，但是我们可以看到呢，从未来的趋势看，应该是利率会往上升的这样一个趋势，所以说每个人他做决定的时候，应该要把这样一个、就是趋势把它考虑进去，就是说你如果是选择变动利率或者浮动利率的话，那么未来的话可能有很多这个包括我们就是Westpac它也是讲呢，会有连续三次的利率上升。我们也知道每个预测它都是有不确定性，而且这中间有很多的变动。但是整个来讲，从各种因素看来，未来至少是利率，是下降的可能性不是很大，这也是为什么我们也看到四大银行它们就在过去的几天纷纷提高了自己的这个固定利率，其实现在也就是说有六以下的固定利率呢，在四大行已经找不到了。就算是你现在马上固定利率的话，你能够固定到的利率和几天前就已经是不同的利率了。

SBS记者Lucy

比如说四年内是可以预测到它是会一直上升的趋势吗？还是说有可能是有什么样的因素其实在这四年的也就是最长可lock的这个时段里面，它是有一些变数的?

阿德莱德大学经济学院副教授邓欣

我是觉得四年非常难讲啊，因为四年之内会发生很多很多事情。我们如果回顾过去的四年，其实是有很多很多事情完全是在意料之外发生的，就包括我们的这个伊朗的这个战争，哪怕你去问联邦储备银行，他们的这个经济学家也没有办法告诉你，未来四年肯定利率一定会上升。我能够说的就是未来的六个月，那么利率大概率的应该是上升，而且也不能够说是绝对，因为这中间最重要的利率上升，我们可以看到，就是因为联邦储备银行利率是一个什么样的趋势，那么也就是说银行它大概的是根据这样一个趋势。另外，我们也可以看到，这个银行它本身的判断，它的这个固定利率的上升，比如说现在银行Westpac它这次固定利率，它就是比澳联储所要宣布的这个加息——零点二五，它其实还要高，它就加到了零点四，额外的就是跟它原来的比例下。也就是说本身这个银行它自己的预测也是数年之内利率会有上升的渠道趋势。也就是说它是根据它自己来讲，它的借款成本会要上升，所以它才把这个利率加上去来转嫁给贷款者。同样呢，我们就说是没有办法说未来的四年，那我们甚至可以说是未来的十二个月都很难讲。比如说这个伊朗战争，我们就可能说，啊，到底会以一个什么样的情况结束，那么我们就可能对未来会有一个非常大的不同的影响，那么比如说它如果四月底结束和六月底结束，那么对于经济的这种影响就可能会非常非常不一样，所以说我认为现在没有任何人能够预测到明年的利率会是什么样子，甚至就是说更是无法预测到未来四年之后，或者说四年之内利率的变化，所以这个是很抱歉没有办法来确认的。

SBS记者Lucy

邓老师你刚才讲到说这个战争什么时候结束，会对经济都会产生一个相当大的影响和变数，而且对于说什么才算是战争结束，其实现在也有很多不同的说法。比如说美国到底是应该在霍尔木兹海峡真的完全重新开放之后退出战争才算结束呢？还是说美国宣布退出美伊战争了？假设啊，但是它不管霍尔木兹海峡是否对其他的国家造成的什么影响，这算是哪一个结束？所以这个也是很难讲的对吧？

阿德莱德大学经济学院副教授邓欣

对的，你说的非常的好，确实是怎么才叫战争结束，我们用海峡的开放来作为战争结束的标准，哪怕我们就说，啊，以后它伊朗不会再威胁海峡，最重要的影响因素其实是原油的价格，那么原油的输出可以顺利地经过海峡，那么我们可以说其中也还可能有几种情形。那么一种情形，那么也就是最最最好的情形，四月底结束，原油就是从此就通行无阻。即使如此，油价它不可能马上回到战争前。不仅仅是有一个延迟的结果，而且还有因为战争的结果对一些比如说很多这种产油的这种基础设施，已经遭到了损害，那么恢复也需要很长的时间。也就是说原油的供应，哪怕海峡开放，也没有真正的去能够很快地恢复到这个战争之前。而且我们也看到呢，这个伊朗是说要收这个过路费，哪怕我们就是说全部所有的基础就是恢复到了战争之前。如果在这加上这个过路费的话，如果它能够收过路费的话，价格可能还是下不来。石油它是其实是一个非常重要的，不仅仅是我们汽车要开、要用的这个汽油的来源，它也是很多工业原料的来源。那么这种呢就最终一定会影响到价格通胀的上升，随之呢就会倒逼联邦储备银行提高利率。我就说在短期之内、那么哪怕我们就说是明天战争结束、海峡开放，未来的六个月，我想这个联邦储备减息的可能性几乎没有。那么只有加息的可能性，因为通货膨胀不再可能回到了我们战争之前的百分之三，或者当时已经超过百分之三，那么现在只可能更高了，所以联邦储备银行其实是别无选择，只能加息。那么这个就反映到未来的利息呢，也会反映到这个通货膨率的一个持续多久，真的是很难预测。

SBS记者Lucy

看来战争的影响是非常深远的。那我们是看到有分析文章是说有超过五十个借贷者就包括银行、一些借贷机构，都是在上一次宣布利率上升之后，十五天内就全部都应声提高了它们的各种利息。我们怎么去看待不同银行之间、还有不同的借贷者之间提高的这个利率表，因为我们经常可能也会被鼓励说，你如果这时候转到另外一个银行贷款的话，对方的银行会给你一笔补贴啊，大家要进行比价等等。那你觉得在目前的这个情况下，对于比价你是怎么看的？它们之间的差别是不是其实也不大？

阿德莱德大学经济学院副教授邓欣

比价是任何时候我觉得都应该要比价，因为房贷利率一般的来讲呢，就是贷款额是非常大的。那么你哪怕百分之零点一的这个差别，可能对你的还款额影响是非常大，所以说一定要比价。这个无论是什么时候都应该要比价。除了比价以外，其实我们还要比费用，不同的贷款者会有不同的这种费用，比如说我们讲到这个四大行，就算它同样的浮动利率，那么它也会有不同的利率或者说是不同的费用，所以这个也需要比。是不是应该要换贷款的机构呢？这个我觉得真的还是要根据个人的情况来决定。当然我们基本上来讲是，啊，那谁的贷款利率越低呢，我们就会应该去转给谁，但是我们可以看到，四大行它为什么能够收一个利率其实是高于很多小贷款者的话，是因为它还有各种各样的其他的服务啊，接触这个网点啊，还有比如说你还可以有offset account啊等等。其实房贷是一个比较复杂的一个财务决策，所以大家尽可能要把各种各样的因素都考虑在其中，然后再决定是不是去转贷款机构，但是比较始终是对的。

SBS记者Lucy

好的，那是不是真的应验了我们常说的那句话，你不理财财不理你。今天我们也非常感谢阿德莱德大学经济学院副教授邓欣给我们做的分析，谢谢！

spk_2

想听到更多这样的故事吗？您可以通过苹果播客、谷歌播客、Spotify或者您喜爱的方式下载收听。

END OF TRANSCRIPT