«رفع ناامیدی» یا «شمشیر دولبه»: چگونه کاهش احتمالی نرخ بهره می‌تواند بر شما تاثیر بگذارد

A woman in a dark suit and glasses giving a speech at a podium

The Reserve Bank of Australia is widely expected to cut interest rates by a quarter percentage point on Tuesday Source: AAP / Steve Markham

انتظار می‌رود بانک مرکزی استرالیا در جلسه روز سه‌شنبه خود نرخ بهره را از ۳.۸۵ به ۳.۶ درصد کاهش دهد. در حالی که اقتصاددانان از این کاهش به عنوان نشانه‌ای از احساسات مثبت مصرف‌کنندگان استقبال می‌کنند، اما همه استرالیایی‌ها از این کاهش نرخ بهره سود نخواهند برد.


«چند هفته صبر کنید»؛ این پیام بانک مرکزی (RBA) پس از تصمیم غافل‌گیرکننده خود در ماه جولای برای ثابت نگه‌داشتن نرخ بهره، به مشتریان بود.

حالا این چند هفته گذشته است و اقتصاددانان پیش‌بینی می‌کنند که بانک مرکزی در نشست ۱۲ آگوست خود، برخلاف تصمیم قبلی، این بار نرخ بهره را از ۳.۸۵ به ۳.۶ درصد کاهش دهد.

کاهش احتمالی می‌تواند به افزایش اعتماد مصرف‌کننده در بحبوحه عدم قطعیت جهانی کمک کند، اما برخی از کارشناسان هشدار می‌دهند که این اتفاق می‌تواند نقش یک «شمشیر دولبه» را داشته باشد.

کاهش نرخ بهره چقدر محتمل است؟

به گفته اقتصاددانان دو عامل احتمالا بر تصمیم بانک مرکزی استرالیا (RBA) تاثیر خواهند گذاشت؛ کاهش تورم و افزایش بیکاری.

داده‌هی شاخص قیمت مصرف‌کننده اداره آمار استرالیا (ABS) در سه‌ماهه جون نشان داد که تورم سالانه از ۲.۴ به ۲.۱ درصد رسیده است.

آمار نیروی کار ماه جون ABS هم خبر از افزایش بیکاری به بالاترین سطح خود از نوامبر ۲۰۲۱ به ۴.۲ درصد می‌دهد.
Man in construction uniform on machinery wearing a helmet. Behind him is a construction site. In front of him is a sign that says 'open for business'.
افزایش سطح بیکاری می‌تواند نشانه‌ای از کاهش نرخ بهره توسط بانک مرکزی استرالیا در روز سه‌شنبه باشد. Source: AAP / Joel Carrett
تونی سیکامور، تحلیلگر شرکت آی‌جی مارکت (IG Markets Australia)، در این رابطه گفت: «وقتی افزایش بیکاری را در نظر می‌گیرید، آن را با روندهای کاهش تورمی پوشش می‌دهید و سپس به گزارش تولید ناخالص داخلی نگاه می‌کنید که تصویری واقعا ضعیف از رشد اقتصاد استرالیا را ترسیم می‌کند، واقعا کاهش بیشتر نرخ بهره را ضروری می‌دانید.»

سلی تیندال از سایت مقایسه مالی کنستار (Canstar) اگرچه کاهش نرخ بهره را «بسیار محتمل» می‌داند، می‌‌گوید اهمیت دارد به یاد داشته باشید که «تا زمانی که بانک مرکزی واقعا ساعت ۲:۳۰ بعد از ظهر سه‌شنبه تصمیمی نگیرد، هیچ چیز تضمین شده نیست».

چه کسی از کاهش نرخ سود می‌برد؟

تیندال گفت که دارندگان وام مسکن بیشترین سود را خواهند برد.

او گفت: «برندگان، مشتریان وام مسکن هستند، به ویژه کسانی که با مراجعه و چانه‌زنی با بانک یا تامین مالی مجدد، از بازار به نفع خود استفاده می‌کنند.»

افرادی که به خرید خانه فکر می‌کنند هم ممکن است قدرت وام‌گیری بیشتری داشته باشند؛ خانوارهایی که قبل از کسر مالیات ۱۵۰هزار دلار درآمد دارند، ممکن است بتوانند به بیش از ۱۷هزار دلار اضافی دسترسی داشته باشند.

اما تیندال در عین حال هشدار داد که کاهش نرخ بهره می‌تواند گاهی یک «شمشیر دولبه‌» باشد، چراکه ممکن است باعث افزایش قیمت مسکن شود.

کاهش نرخ بهره و افزایش قیمت خانه؛ چطور؟

به زبان ساده، خریداران بیشتر در بازار، عرضه کم خانه را کاهش می‌دهند.

نیکولا پاول از پلتفرم آنلاین املاک دُمین (Domain) گفت: «این امر خریداران را به بازار می‌آورد، خریداران جیب‌های پرپول‌تری دارند و می‌توانند بیشتر برای خانه هزینه کنند.»
گزارشی از بانک کامنولف استرالیا (CBA) نشان می‌دهد که کاهش نرخ بهره نقدی توسط بانک مرکزی استرالیا (RBA) در ماه فوریه، باعث افزایش ۳.۱ درصدی قیمت مسکن شده است.

این بانک پیش‌بینی می‌کند که کاهش نرخ بهره بانک مرکزی استرالیا در ماه‌های آگوست و نوامبر منجر به افزایش ۶ درصدی قیمت خانه در سال ۲۰۲۵ و ۴ درصدی در سال ۲۰۲۶ خواهد شد.

اگر صاحبخانه نباشیم چه؟

تیندال می‌گوید مستاجران هم ممکن است با هزینه‌های بالاتر مواجه شوند.

او گفت: «اجاره‌ها هر ساله ۴.۵ درصد افزایش می‌یابند که عبور از این مانع برای بسیاری از خانوارها دشوار است و متاسفانه هنوز دوران سختی برای مستاجران در پیش است.»

سیکامور از آی‌جی مارکت می‌گوید یکی از اثرات جانبی رایج افزایش قیمت خانه این است که صاحبخانه‌ها ممکن است تشویق شوند اجاره‌بها را افزایش دهند.

Two real estate signs in front of an apartment block. The sign on the left says "for sale" and the sign on the right says "leased".
.کاهش نرخ بهره بانک مرکزی می‌تواند اجاره کردن را دشوارتر کند Source: AAP / Lukas Coch

آخر کاهش نرخ بهره خوب است یا بد؟

سیکامور می‌گوید کاهش نرخ بهره نمادی از افزایش خوش‌بینی در بازار استرالیا خواهد بود.

او گفت: «از نظر رفع ناامیدی که از زمان کووید بر اقتصاد استرالیا سایه افکنده بود، واقعا مفید است، زیرا در آن زمان بحران هزینه‌های زندگی واقعا به چشم آمد.»

تیندال می‌گوید زمان خوبی است که امور مالی خود را دوباره بررسی کنید تا مطمئن شوید که بهترین معامله را برای شرایط خود انجام می‌دهید، به خصوص از آنجایی که کاهش نرخ بهره همیشه توسط بانک‌ها اعمال نمی‌شود.

او گفت: «آنچه در نهایت مهم است نرخی است که در حال حاضر از آن استفاده می‌کنید.»


برنامه فارسی رادیو اس‌بی‌اس در روزهای شنبه و سه شنبه ساعت ۳ بعد از ظهر از طریق رادیو، به صورت آنلاین، کانال شماره ۳۰۲ تلویزیون‌های دیجیتال و از طریق اپ رایگان SBS Audio قابل دسترس است. برای شنیدن برنامه های زنده و پادکست های ما اپ SBS Audio را از APP Store یا Google Play  دانلود کنید. همچنین می‌ توانید به اس بی اس فارسی از طریق اسپاتیفای، یا اپل پادکستز گوش کنید.

همرسانی کنید
Follow SBS Persian

Download our apps
SBS Audio
SBS On Demand

Listen to our podcasts
Independent news and stories connecting you to life in Australia and Persian-speaking Australians.
Understand the quirky parts of Aussie life.
Get the latest with our exclusive in-language podcasts on your favourite podcast apps.

Watch on SBS
SBS World News

SBS World News

Take a global view with Australia's most comprehensive world news service