RBA เผย 4 เหตุผลในการขึ้นอัตราดอกเบี้ย ด้านนักเศรษฐศาสตร์คาดจะมีปรับขึ้นอีกกลางปีนี้

ธนาคารกลางออสเตรเลียได้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายเป็น 3.85 เปอร์เซ็นต์ โดยธนาคารใหญ่แห่งหนึ่งระบุว่าไม่น่าจะเป็นการขึ้นเพียงครั้งเดียว

มิเชล บุลล็อค ผู้ว่าการธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) กล่าวว่า ความต้องการจากภาคเอกชนแข็งแกร่งกว่าที่คาดไว้ แรงกดดันด้านกำลังการผลิตสูงขึ้น เศรษฐกิจโลกมีความยืดหยุ่นมากขึ้น และสภาวะทางการเงินผ่อนคลายลงมากกว่าที่ประเมินไว้ก่อนหน้านี้ Source: AAP / Bianca De Marchi

ฟังพอดคาสต์ในเรื่องอื่นๆ ของเราได้ที่นี่

ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) ได้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบาย 25 จุด เป็น 3.85 เปอร์เซ็นต์ ซึ่งเป็นการปรับขึ้นครั้งแรกในรอบกว่าสองปี โดยอ้างถึงอัตราเงินเฟ้อที่เพิ่มสูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญนับตั้งแต่กลางปี 2025

การปรับขึ้นครั้งนี้เป็นไปตามที่นักเศรษฐศาสตร์หลายคนคาดการณ์ไว้ และตลาดการเงินก็คาดการณ์เช่นกัน หลังจากอัตราเงินเฟ้อพุ่งสูงขึ้นเหนือเป้าหมาย 2-3 เปอร์เซ็นต์ของธนาคารกลาง

นายจิม ชาลเมอร์ส รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังแห่งสหพันธ์กล่าวว่า การตัดสินใจครั้งนี้เป็นที่คาดการณ์กันอย่างกว้าง แต่ก็ไม่ได้ทำให้สถานการณ์ดีขึ้นสำหรับเจ้าของบ้าน

"นี่จะเป็นข่าวร้ายสำหรับชาวออสเตรเลียหลายล้านคนที่มีสินเชื่อบ้าน และเราเข้าใจถึงแรงกดดันที่จะเกิดขึ้นกับครอบครัวและธุรกิจ" เขากล่าวเมื่อวันอังคาร

แถลงการณ์นโยบายการเงินของ RBA ที่เผยแพร่เมื่อวันอังคารระบุว่า "แม้ว่าส่วนหนึ่งของการเพิ่มขึ้นของอัตราเงินเฟ้อจะประเมินว่าสะท้อนถึงปัจจัยชั่วคราว แต่ก็เห็นได้ชัดว่าอุปสงค์ภาคเอกชนเติบโตเร็วกว่าที่คาดไว้ แรงกดดันด้านกำลังการผลิตมากกว่าที่ประเมินไว้ก่อนหน้านี้ และสภาพตลาดแรงงานค่อนข้างตึงตัว"

“คณะกรรมการประเมินว่าอัตราเงินเฟ้อมีแนวโน้มที่จะยังคงสูงกว่าเป้าหมายไปอีกระยะหนึ่ง และการปรับเพิ่มอัตราดอกเบี้ยนโยบายจึงเหมาะสม”

มิเชล บุลล็อก ผู้ว่าการธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) กล่าวว่าสถานการณ์ดังกล่าวเป็นปัจจัยสำคัญที่นำไปสู่การตัดสินใจของคณะกรรมการ โดยชี้ให้เห็นถึงปัจจัยหลัก 4 ประการที่นำไปสู่การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ได้แก่:

อุปสงค์แข็งแกร่งกว่าที่คาดไว้

“มุมมองล่าสุดของเรา ซึ่งอิงจากข้อมูลล่าสุด คือ ความต้องการแข็งแกร่งกว่าที่คาดไว้ในช่วงครึ่งหลังของปี 2025 และเราคิดว่าความแข็งแกร่งนั้นยังคงต่อเนื่องมาถึงปี 2026” บุลล็อกกล่าว

“สภาวะในตลาดแรงงานยังคงทรงตัวได้ดี และอัตราการว่างงานยังคงต่ำกว่าที่คาดไว้” เธอกล่าวเสริม

ข้อจำกัดด้านอุปทานเข้มขึ้น

“เศรษฐกิจเข้าใกล้ขีดจำกัดด้านอุปทานมากกว่าที่เราคิดไว้ก่อนหน้านี้ ซึ่งหมายความว่าข้อจำกัดด้านอุปทานกำลังส่งผลกระทบในบางภาคส่วนมากขึ้น” บุลล็อกกล่าว

“การเพิ่มขึ้นของความต้องการเพียงเล็กน้อยก็สามารถสร้างแรงกดดันด้านราคาได้” เธอกล่าวเสริม

“การเติบโตของผลผลิตที่อ่อนแอหรือไม่มีเลยเป็นเวลาหลายปีเป็นส่วนสำคัญของเรื่องนี้” เธอกล่าว

เศรษฐกิจโลกมีความยืดหยุ่นมากขึ้น

ประการที่สาม บุลล็อกกล่าวว่าเศรษฐกิจโลกกลับกลายเป็น “มีความยืดหยุ่นมากกว่าที่เราคิด” แม้จะมี “ความไม่แน่นอนและความคาดเดาไม่ได้ในระดับสูงอย่างต่อเนื่อง”

เธอตั้งข้อสังเกตว่าความยืดหยุ่นนี้ส่งผลต่อสภาวะภายในประเทศ ทำให้ความต้องการและแรงกดดันด้านราคาแข็งแกร่งขึ้น

‘ไม่แน่ใจ’ ว่าเงื่อนไขทางการเงินยังคงเข้มงวดอยู่หรือไม่

“เงื่อนไขทางการเงินผ่อนคลายลงแล้ว และตอนนี้ยังไม่แน่ใจว่าโดยรวมแล้วจะยังคงเข้มงวดอยู่หรือไม่” บุลล็อกกล่าว

“การเพิ่มขึ้นของอัตราเงินเฟ้อและการเติบโตของสินเชื่อเมื่อเร็วๆ นี้ ทำให้เราต้องตั้งคำถามเกี่ยวกับเรื่องนี้” เธอกล่าวเสริม

ปัจจัยทั้งสี่นี้ เมื่อนำมารวมกัน ทำให้คณะกรรมการเห็นว่าจำเป็นต้องเพิ่มอัตราดอกเบี้ยนโยบาย บุลล็อกสรุป

ธนาคาร Commonwealth, NAB, ANZ และ Westpac ประกาศว่าจะเพิ่มอัตราดอกเบี้ยสินเชื่อบ้านแบบผันแปรขึ้น 0.25 เปอร์เซ็นต์ (AAP Image/Joel Carrett) NO ARCHIVING Source: AAP / Joel Carrett

ธนาคารใหญ่ทั้งสี่แห่งได้ปรับเพิ่มอัตราดอกเบี้ยตามไปด้วย ซึ่งหมายความว่าดอกเบี้ยรายเดือนสำหรับสินเชื่อบ้าน 600,000 ดอลลาร์จะเพิ่มขึ้นมากกว่า 90 ดอลลาร์

เมื่อเย็นวันอังคารที่ผ่านมา ธนาคาร Commonwealth, NAB, ANZ และ Westpac ประกาศว่าจะเพิ่มอัตราดอกเบี้ยสินเชื่อบ้านแบบผันแปรขึ้น 0.25 เปอร์เซ็นต์ การปรับเพิ่มของคอมมอนเวลธ์, NAB และ ANZ จะมีผลในวันที่ 13 กุมภาพันธ์ ในขณะที่การปรับเพิ่มของ Westpac จะมีผลในวันที่ 17 กุมภาพันธ์

จะมีการปรับเพิ่มอัตราดอกเบี้ยอีกหรือไม่?

อดัม บอยตัน หัวหน้าฝ่ายเศรษฐศาสตร์ของ ANZ ในออสเตรเลียกล่าวว่า เนื่องจากธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) คาดการณ์ว่าอัตราเงินเฟ้อจะสูงขึ้น การเติบโตของ GDP จะต่ำลง อัตราการว่างงานในระยะกลางจะสูงขึ้น และเส้นทางอัตราดอกเบี้ยจะสูงกว่าที่เคยคาดการณ์ไว้ การปรับเพิ่มอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมจึงดูเหมือนจะเป็นไปได้

แซลลี่ อัลด์ หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของ NAB กล่าวว่า ด้วยแรงกดดันที่เพิ่มขึ้นต่ออัตราเงินเฟ้อ จึงไม่น่าจะเป็นการปรับเพิ่มอัตราดอกเบี้ยเพียงครั้งเดียวสำหรับ RBA

“เรายังคงคาดการณ์ว่าจะมีการขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีก 25 จุดพื้นฐานในเดือนพฤษภาคม แม้ว่าความเสี่ยงจะเอนเอียงไปทางที่จะขึ้นเร็วกว่านั้น และมีความเป็นไปได้ที่จะปรับขึ้นมากกว่า 50 จุดพื้นฐาน” เธอกล่าว

คณะกรรมการธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) กล่าวว่าจะใช้ข้อมูลที่จะเกิดขึ้นเกี่ยวกับเศรษฐกิจโลก อุปสงค์ภายในประเทศ อัตราเงินเฟ้อ และตลาดแรงงาน เพื่อเป็นแนวทางในการตัดสินใจในอนาคต

เมื่อพูดคุยกับผู้สื่อข่าวเมื่อวันอังคาร บุลล็อคได้กล่าวถึงผลกระทบต่อครัวเรือน

“สำหรับผู้ถือสินเชื่อบ้าน นี่ไม่ใช่ผลลัพธ์ที่ดีนัก” เธอกล่าว “แต่สิ่งที่แย่กว่านั้นสำหรับพวกเขา หรือสำหรับใครก็ตาม คือหากอัตราเงินเฟ้อยังคงสูงอยู่” เธอกล่าวเสริม

“ท้ายที่สุดแล้ว วิธีที่ดีที่สุดคือการควบคุมอัตราเงินเฟ้อ และเครื่องมือของเราก็คืออัตราดอกเบี้ย

“ฉันเห็นใจพวกเขา แต่ทางเลือกอื่นอาจยากลำบากยิ่งกว่า”

— รายงานเพิ่มเติมจาก Australian Associated Press

ติดตามข่าวสารล่าสุดจากออสเตรเลียและทั่วโลกเป็นภาษาไทยจากเอสบีเอส ไทย ได้ที่ เว็บไซต์ หรือ Facebook และ Instagram